Tänä vuonna EU:n suurimpien yritysten on ensimmäistä kertaa sisällytettävä ESG-tekijät tilinpäätökseensä, ja seuraavien kahden vuoden aikana noin 50.000 yritystä seuraa tätä esimerkkiä. Monista tämä voi tuntua työläältä tehtävältä, mutta sen ansiosta yritysten ESG-tietoja voidaan vihdoin mitata ja vertailla.
Tämä on tietysti etu ilmasto- ja yhteiskuntatietoisille yrityksille, jotka voivat helpommin dokumentoida vihreän profiilinsa koko arvoketjussa. Seurauksena on, että pankit ja luottovakuuttajat voivat ymmärtää paremmin, miten yrityksen vastuullisuus vaikuttaa sen luottokelpoisuuteen.
Me Atradiuksella olemme yrittäneet osoittaa konkurssiriskin ja ESG-luokituksen välisen korrelaation, mutta emme ole toistaiseksi pystyneet tuottamaan selvää tulosta. Olemme kuitenkin edelleen vakuuttuneita siitä, että korrelaatio on olemassa, ja että se selkiytyy tulevaisuudessa.
Tähän asti analyysimme tietopohja on ollut rajoittunut suuriin, monikansallisiin yrityksiin, joilla on pitkä raportointihistoria ja alhainen konkurssiriski, mikä on heikentänyt analyysin yleistettävyyttä.
Ensinnäkin odotamme, että ESG-raportointi tulee olemaan ehdoton vaatimus yhteistyössä suurten yritysten kanssa. Jos pienemmät yritykset eivät pysty osoittamaan, että ne hallitsevat arvoketjunsa ja raportoivat työoloista sekä hiilidioksidipäästöistä, ne menettävät kilpailukykynsä ja voivat jopa ajautua taloudellisiin vaikeuksiin.
Toiseksi, yritysten, joiden hiilidioksidipäästöt ovat merkittävät, rahoituksen saanti on vaikeutunut. Esimerkiksi ING-pankki on ilmoittanut, että se aikoo tiukentaa rahoituskriteereitään ja edellyttää asiakkailtaan konkreettisia toimenpiteitä päästöjen vähentämiseksi. Jos tämä kehitys jatkuu, yritykset, joilla on heikko ympäristövastuullisuuden arviointi, voivat kohdata merkittäviä haasteita velkansa uudelleenrahoittamisessa, mikä voi äärimmäisissä tapauksissa johtaa yrityksen toimintakyvyn heikkenemiseen tai jopa konkurssiin.
Zürichin yliopiston tutkimus on avannut uusia näkökulmia ESG-tekijöiden ja yritysten riskien väliseen yhteyteen. Tulokset viittaavat siihen, että huono ESG-luokitus voi ennakoida tulevaisuuden taloudellisia haasteita. Olemme vakuuttuneita siitä, että ESG-tekijöiden merkitys yritysten arvioinnissa tulee kasvamaan tulevina vuosina. Odotamme innolla uusia tutkimuksia, jotka vahvistavat tämän trendin ja auttavat meitä ymmärtämään paremmin, miten ESG-pisteytystä voidaan hyödyntää luottokelpoisuuden arvioinnissa.
